产业链地图
主线拆解、催化跟踪、资金与受益位置
产业链研究终端
产业链地图
把市场主线拆成上游、中游、下游，跟踪热度、催化、资金和公司受益位置。
产业链质量
数据源：data/industry_chains.json
数据时间：2026-06-29
更新状态：静态研究库
数据质量：中
口径说明：产业链地图为本地研究库，不等同于实时行情；资金和催化字段以页面内更新时间为准。
半导体与芯片产业链
国产替代 + 先进封装 + AI 算力底座
美方对 EUV / HBM / EDA 持续限制，国产替代窗口放大；AI 算力需求拉动先进封装与 HBM 紧缺；国内设备 / 材料 / 制造 / 封测各环节均出现订单与认证突破。
HBM3 / CoWoS 产能紧缺，长鑫存储、长江存储、盛合晶微持续扩产
美方对 EUV、HBM、EDA 持续限制，国产替代紧迫
设备
材料
晶圆制造
先进封装
封测
芯片设计
EDA/IP
AI 算力与液冷产业链
数据中心散热革命
AI 算力密度上升倒逼液冷渗透率快速提升，冷板式 / 浸没式两条路线并行；GB200 / GB300 机柜功耗突破 100kW，传统风冷已到极限。
英伟达 GB200 / GB300 单机柜功耗 100kW+，必须液冷
运营商 / 互联网厂商 2026 年大规模部署液冷集群
液冷整机柜
液冷板
快接头
冷却液
CDU
数据中心
先进封装产业链
CoWoS / HBM / Chiplet
AI 芯片对 HBM 与 CoWoS 需求爆发，台积电 CoWoS 产能紧缺，外溢订单给国内封测厂；Chiplet / 2.5D / 3D 封装成为算力芯片标配。
台积电 CoWoS 产能 2026 持续紧缺，订单外溢
HBM3 / HBM4 国内长鑫、长存储备扩产
CoWoS
HBM
Chiplet
封测设备
封装材料
机器人产业链
人形机器人 + 工业自动化
特斯拉 Optimus、宇树、智元等人形机器人量产临近；减速器 / 丝杠 / 电机 / 传感器等核心零部件国产化进入兑现期。
特斯拉 Optimus 2026 量产规划
宇树、智元等人形机器人出货量提升
减速器
电机
丝杠
传感器
整机
固态电池产业链
下一代电池技术路线
半固态量产先行，全固态进入中试；硫化物路线为主流方向，氧化物 / 聚合物路线并行；正极富锂锰基、负极硅碳 / 锂金属、电解质为三大变化点。
宁德时代 / 比亚迪半固态电池量产装车
全固态电池中试线密集投建
正极
负极
电解质
隔膜
设备
低空经济产业链
eVTOL + 通用航空
eVTOL 适航认证推进，深圳 / 合肥 / 苏州等地空域试点开放；整机、动力、飞控、空管、运营服务全链路国产化机会。
亿航 EH216-S 已取证并商业运营
深圳、合肥等低空经济示范区落地
eVTOL 整机
动力系统
飞控
空管
运营服务